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Empirical Asset Pricing using Machine LearningProject 2021. 1. 4. 18:18
1. Empirical Asset Pricing 이란? - Asset pricing의 경우 CAPM/Fama-French 등 다양한 가격결정 모형을 사용하는 것. - Empirical Asset pricing은 다양한 데이터를 수집하여 자산 가격을 결정하는 것. 2. Asset Pricing에 Machine Learning을 쓰는 이유 1) Risk premium = Expected return - Risk Free Rate - 머신러닝은 예측에 매우 전문화되어 있다. 따라서 리스크 프리미엄 측정 문제에 잘 사용될 수 있다. 2) 자산가격을 예측하는 데 사용되는 변수의 종류들은 다양하다. 여러 가지 stock level characteristics 뿐만 아니라 macroeconomic predictors..